Overnames

2022
Denys Pieter-Jan

Elk bedrijf wil hetzelfde bekomen: zijn activiteiten goed uitvoeren. Dit zorgt voor stabiliteit en groei in de toekomst. Een bedrijf dat het goed doet, groeit, tot op het ogenblik dat het voor een keuze komt te staan. Ofwel overweegt het bedrijf om sectorgenoten over te nemen als de gelegenheid zich voordoet, ofwel komt het zelf in het vizier als overnamedoelwit. Anders dan sommige pakkende oneliners ons willen doen geloven, is dit vaak geen situatie van "eat or be eaten" dan wel "barbarians at the gate". Het gaat vaak over goed doordachte, zakelijke beslissingen die voor alle partijen in het proces voordelen met zich kunnen meebrengen.

 Dit boek doorloopt de verschillende stadia van een overnameproces vanuit een juridisch perspectief. Het werd geschreven voor wie weinig tot geen ervaring heeft met het overnameproces en voor wie graag een inleiding wenst en meer wil weten over het verloop van het proces en de juridische concepten en documenten die doorheen het proces worden gebruikt.

 Het overnameproces wordt in meer detail beschreven, van het identificeren van een geschikt overnamedoelwit tot de eigendomsoverdracht van de aandelen. Daarnaast is er ook aandacht voor zaken die plaatsvinden voor en na de transactie, zoals een herstructurering van de doelvennootschap, het projectbeheer en diensten noodzakelijk tijdens de overgangsperiode.

45

Beschikbaar
Auteurs
Auteurs : Denys Pieter-Jan
Domein : Bedrijfskunde, Recht
Bestelcode : 202224102
Jaar : 2022
Type : Boek
Aantal pagina's : 120
ISBN : 9789048644575

VOORWOORD EN ERKENNINGEN 1

1. INLEIDING 3

2. VOORAFGAAND AAN DE TRANSACTIE 6

2.1 Bedrijfsdoelstellingen bij een overname 6

2.2 Soorten transacties 8

2.3 Identificeren van potentiële doelwitten 9

2.4 Aan de transactie voorafgaande herstructureringen 10

2.5 Projectbeheer 13

3. DE TRANSACTIE 15

3.1 Een geschikt doelwit 15

3.2 Rechtstreekse onderhandelingen of een veiling 15

3.3 Documenten opgesteld in de beginfase van het overnameproces 18

3.4 Na de term sheet 26

3.5 Boekenonderzoek of due diligence 27

3.6 Waardering 45

3.7 Bindend bod 48

3.8 Overnameovereenkomst 50

4. TUSSEN ONDERTEKENING EN AFSLUITING 87

4.1 Voorafgaand aan de Afsluiting 87

4.2 De eigenlijke Afsluiting 88

5. BIJKOMENDE TRANSACTIEDOCUMENTATIE 91

5.1 Overeenkomst voor overgangsdiensten 91

5.2 Aandeelhoudersovereenkomst 94

6. NA DE TRANSACTIE 102

6.1 Business as usual 102

6.2 Documentatie van de transactie 102

6.3 Verhelpen van problemen die bij de due diligence aan het licht zijn gekomen 103

6.4 Post-acquisitie integratie (operationeel en juridisch) 104

7. SLOTOPMERKINGEN 106

WOORDENLIJST 107

Elk bedrijf wil hetzelfde bekomen: zijn activiteiten goed uitvoeren. Dit zorgt voor stabiliteit en groei in de toekomst. Een bedrijf dat het goed doet, groeit, tot op het ogenblik dat het voor een keuze komt te staan. Ofwel overweegt het bedrijf om sectorgenoten over te nemen als de gelegenheid zich voordoet, ofwel komt het zelf in het vizier als overnamedoelwit. Anders dan sommige pakkende oneliners ons willen doen geloven, is dit vaak geen situatie van "eat or be eaten" dan wel "barbarians at the gate". Het gaat vaak over goed doordachte, zakelijke beslissingen die voor alle partijen in het proces voordelen met zich kunnen meebrengen.

 Dit boek doorloopt de verschillende stadia van een overnameproces vanuit een juridisch perspectief. Het werd geschreven voor wie weinig tot geen ervaring heeft met het overnameproces en voor wie graag een inleiding wenst en meer wil weten over het verloop van het proces en de juridische concepten en documenten die doorheen het proces worden gebruikt.

 Het overnameproces wordt in meer detail beschreven, van het identificeren van een geschikt overnamedoelwit tot de eigendomsoverdracht van de aandelen. Daarnaast is er ook aandacht voor zaken die plaatsvinden voor en na de transactie, zoals een herstructurering van de doelvennootschap, het projectbeheer en diensten noodzakelijk tijdens de overgangsperiode.

Anderen bekeken ook

Blijf op de hoogte van relevante informatie, recente publicaties en opleidingen.
Schrijf u in op onze nieuwsbrief.

Nieuwsberichten

Blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen en nieuwe updates.